DXG (Khả quan) ước tính sơ lược kết quả kinh doanh Q3 với lợi nhuận giảm nhẹ so với cùng kỳ và cụ thể ước tính lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt khoảng 250 tỷ đồng (giảm nhẹ 2,6% so với cùng kỳ).
Tuy nhiên, trong 9 tháng đầu năm, công ty vẫn kỳ vọng lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ tăng trưởng mạnh, khoảng 48% so với cùng kỳ, đạt 682 tỷ đồng.
DXG đã bắt đầu bàn giao dự án Lux Garden trong khi đó tiến độ bàn giao ở dự án Opal Garden chậm lại một chút.
Doanh số bán hàng tăng mạnh trong 8 tháng đầu năm và mở bán thành công 8 trong số 12 tòa của dự án Gem Riverside ở Quận 2.
Công ty cũng đã mua thêm 3,2 ha quỹ đất từ hai dự án tại Thủ Đức và Bình Dương.
DXG là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực môi giới bất động sản, cũng đã thành công trong mảng phát triển dự án BĐS và sẽ tiếp tục mở rộng quỹ đất để phát triển dự án trong trung và dài hạn.
HSC điều chỉnh tăng nhẹ dự báo doanh thu thuần lên 4.158 tỷ đồng (tăng trưởng 44%) và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ lên 1.118 tỷ đồng (tăng trưởng 49%).
Cho năm 2019, HSC dự báo doanh thu thuần đạt 4.170 tỷ đồng (tăng trưởng 0,3%) và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 1.257 tỷ đồng (tăng trưởng 12,4%).
Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu ở mức 33.600 đồng, tương đương P/E dự phóng là 11,2 lần theo phương pháp định giá RNAV.
Kết luận: HSC tiếp tục đánh giá Khả quan.
Nguồn: HSC
