Đầu tư dài hạn và những điều cần biết

Đầu tư dài hạn là gì? Những điều cần biết khi đầu tư dài hạn? Đây là những câu hỏi mà rất nhiều Nhà đầu tư đang quan tâm. Ở trong bài viết trước, Đức Hùng đã giới thiệu với các bạn về đầu tư lướt sóng, phù hợp với nhà đầu tư đã có nhiều kinh nghiệm, người ưa mạo hiểm và muốn kiếm tiền trong thời gian ngắn. Còn với những nhà đầu tư ưa thích sự tăng trưởng bền vững thì đầu tư dài hạn sẽ là phương pháp đầu tư thích hợp hơn. Bài viết này Đức Hùng xin chia sẻ thế nào là đầu tư dài hạn và những điều cần biết để trở thành nhà đầu tư dài hạn.

Đầu tư dài hạn là gì?

Đầu tư dài hạn là việc nhà đầu tư mua những cổ phiếu tăng trưởng tốt, nắm giữ trong thời gian dài và bán đi khi cổ phiếu đã tăng giá đáng kể. Bản chất của đầu tư dài hạn là nhà đầu tư, bằng khả năng và kiến thức của mình, nhìn thấy được triển vọng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai, do đó sẵn sàng đồng hành cùng doanh nghiệp trên con đường tìm kiếm lợi nhuận. Khi doanh nghiệp sinh lời cũng là lúc nhà đầu tư thu về trái ngọt. Thành quả của chiến lược đầu tư này có thế là những khoản lợi nhuận khổng lồ nếu nhà đầu tư lựa chọn được mã cổ phiếu tăng trưởng và kiên trì với chiến lược của mình.

Giá cổ phiếu có tăng được hay không cốt lõi phải đến từ lợi nhuận doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp ăn lên làm ra, lợi nhuận tăng trưởng theo quý và theo năm thì chắc chắn giá cổ phiếu trên sàn cũng sẽ tăng. Bởi vì, giá cả luôn xoay quanh giá trị.

Chẳng hạn như Cổ phiếu Vinamilk (mã chứng khoán VNM) – một doanh nghiệp làm ăn rất tốt, lợi nhuận tăng trưởng đều qua các năm, nếu bạn đầu tư  vào cổ phiếu này vào năm 2014 và nắm giữ cho đến ngày hôm nay, tài khoản của bạn đã được nhân lên 3 lần.

Lựa chọn cổ phiếu để đầu tư dài hạn:

Nhiều người lầm tưởng rằng cổ phiếu nào nắm giữ dài hạn cũng sẽ tăng giá, dẫn đến nhiều vụ đầu tư thất bại. Trên thực tế có rất nhiều cổ phiếu không hề tăng giá, thậm chí giảm giá dù bạn có cầm lâu đến thế nào đi nữa. Lựa chọn cổ phiếu là khâu quan trọng nhất khi đầu tư dài hạn. Đức Hùng xin chia sẻ một số tiêu chí lựa chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn cho nhà đầu tư tham khảo:

Chọn những công ty đang thực sự hoạt động tốt:

Đây là bước rất cơ bản nhưng lại bị nhiều nhà đầu tư bỏ qua, nhất là những nhà đầu tư mới. Tâm lý chung của những người này là tin vào những công ty họ từng làm việc, hoặc những công ty họ yêu thích. Không nắm được tình hình hoạt động của doanh nghiệp mà vẫn đầu tư sẽ khiến cổ phiếu bạn mua thức sự trở thành những tờ vé số. Cần phải hiểu rằng ngay cả những doanh nghiệp lớn, được truyền thông ca tụng cũng có những vấn đề của riêng nó. Việc bạn cần làm là đọc các báo cáo tài chính, các bảng dự toán, tìm hiểu về hiệu suất sinh lời, tỷ lệ nợ,… để có cái nhìn chính xác nhất về thực trạng của doanh nghiệp và khả năng tăng trưởng trong tương lai. Khả năng phân tích những con số sẽ quyết định bạn thành công hay thất bại.

Có tiềm năng tăng trưởng

Doanh nghiệp hoạt động ổn định sẽ đảm bảo cho khoản đầu tư nhưng sự tăng trưởng của công ty mới là thứ mang về lợi nhuận. Đây là yếu tố khiến những doanh nghiệp đầu ngành được nhà đầu tư dài hạn yêu thích vì nhóm này thường sở hữu lợi thế cạnh tranh lớn. Uy tín, thị phần to, vốn mạnh là những yếu tố khó có thể tìm thấy ở doanh nghiệp nhỏ. Ngoài ra còn có vô vàn những lợi thế cạnh tranh khác như ưu thế về công nghệ, phát triển được sản phẩm mới, doanh nghiệp tiên phong trong một lĩnh vực,..

Lĩnh vực hoạt động được hưởng lợi về cơ bản:

Bên cạnh những yếu tố nội tại của doanh nghiệp, những yếu tố thuận lợi bên ngoài cũng là điều kiện cần thiết để doanh nghiệp tăng trưởng. Cụ thể như tăng trưởng toàn ngành tốt, những chính sách khuyến khích của chính phủ, giá nguyên liệu đầu vào giảm, hay cầu sản phẩm có xu hướng tăng,..

Những công ty nhỏ có thể là một cơ hội lớn:

Những doanh nghiệp danh tiếng thường hoạt động hiệu quả, đảm bảo sự sinh lời của cổ phiếu. Tuy nhiên  những cơ hội sinh lời lớn nhất thường nằm ở những doanh nghiệp sắp trở thành doanh nghiệp lớn. Một doanh nghiệp lớn thường chỉ tăng trưởng vài chục phần trăm đã là rất khủng khiếp. Trong khi đó những doanh nghiệp nhỏ có tiềm năng tăng trưởng đến vài lần trong cùng khoang thời gian.

Xét trong giai đoạn từ tháng 6/2016 đến đầu tháng 10/2017, cổ phiếu VNM tăng từ mức 100.000/1cp lên 150.000/1cp, đạt mức lợi nhuận 50%. Trong khi đó nếu nhà đầu tư nắm giữ  cổ phiếu HBC của Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình sẽ nhận được mức lợi nhuận lớn hơn nhiều. Bởi giá HBC đã tăng đến 6 lần, từ mức 11.000/1cp đến 61.000/1cp. 

Và đương nhiên, chọn được công ty bứt phá thật sự giữa hàng ngàn công ty có tiềm năng cũng khó như đãi cát tìm vàng. Nếu bạn không phải là nhà đầu tư am hiểu về tài chính cũng như chưa có kinh nghiệm thị trường, hãy cứ bắt đầu với những công ty lớn có thể đảm bảo tăng trưởng đều đặn cho mình. Lòng tham đi kèm với thiếu hiểu biết sẽ dẫn đến thất bại.

Xem thêm:

• Đầu tư Chứng khoán cần ít nhất bao nhiêu tiền?
• Đầu tư giá trị là gì? Cách tìm ra cổ phiếu tốt trên thị trường

Tổng kết lại, để phân tích một Doanh nghiệp, Nhà đầu tư nên làm theo các bước sau:

1. Chọn ngành => Chọn Doanh nghiệp “tăng trưởng”

2. Tập hợp các thông tin liên quan đến ngành, doanh nghiệp trong vòng 6 tháng đến 1 năm.

3. Thống kê các số liệu ngành, doanh nghiệp, vĩ mô liên quan đến đầu vào đầu ra của doanh nghiệp… Số lượng bán hàng doanh số, biến động giá cả…

4. Thống kê các số liệu liên quan đến năng lực sản xuất: Công suất thiết kế, năng suất hiện tại, trong kỳ, các kỳ… Năng suất / công suất điểm hòa vốn… công suất / sản lượng tại mức vượt thế kế …

5. Thống kê / tập hợp / phân tích cơ cấu giá thành / giá vốn của doanh nghiệp

6. Phân tích các chỉ số tài chính theo CFA của doanh nghiệp

7. Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

8. Phân tích hiệu suất đầu tư và các lợi thế về công nghệ / Logistic / chiến lược bán hàng, dự trữ nguyên nhiên vật liệu của doanh nghiệp

9. Phân tích dòng thu và dòng chi của doanh nghiệp

10. Lập Model / mô hình dự báo KQKD của Doanh nghiệp

11. Tính các chỉ số ROA, ROE, EPS, PE…

12. Định giá giá CP của doanh nghiệp theo EPS, PE, BV, FCCF

=> Đưa ra nhận xét, đánh giá, kết luận chung.

Sau khi phân tích được doanh nghiệp theo các bước như trên, Nhà đầu tư dài hạn sẽ giải ngân vào cổ phiếu đã chọn, có kế hoạch và chiến lược cụ thể. Và nhà đầu tư phải tin vào Doanh nghiệp đó, kể cả những rung lắc biến động hàng ngày, những biến cố ngắn hạn của thị trường không làm nhà đầu tư dài hạn bị lung lay quan điểm. Khi đã quyết định theo đuổi Doanh nghiệp, nhà đầu tư cần kiên trì với mục tiêu đã đề ra.

Mỗi chiến lược đầu tư đều có ưu và nhược điểm riêng, không thể khẳng định đâu là công thức tốt hơn. Tuy nhiên, phương pháp đầu tư dài hạn đã làm nên các tên tuổi lỗi lạc như Benjamin Braham hay Warren Buffett … Nếu đầu tư dài hạn, hãy nắm giữ cổ phiếu đến tận thời điểm mà bạn lựa chọn. Đừng vì những biến động ngắn hạn vốn không thể tránh khỏi mà quên mất lý do mình đầu tư. Với bất kì phương pháp đầu tư nào, tuân thủ kỉ luật luôn là nguyên tắc số 1 để đạt được thành công.

Có một đặc điểm nữa để quyết định thành công của Nhà đầu tư chính là tính cách. Tính cách mỗi con người là một trong những yếu tố quyết định xem bạn phù hợp với đầu tư dài hạn hay đầu tư ngắn hạn (lướt sóng).

Hi vọng qua bài viết này, Đức Hùng có thể giúp nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn về đầu tư dài hạn. Nếu nhà đầu tư chưa tìm được cho mình một phương pháp đầu tư phù hợp, hãy liên hệ với Đức Hùng theo thông tin dưới đây. Đức Hùng luôn sẵn sàng hỗ trợ.

Nguyễn Đức Hùng – Chuyên viên Phân tích và Đầu tư Chứng khoán Cao cấp
Điện thoại / Zalo / Viber: (+84) 968 231 294
Fanpage: Chungkhoanonline.vn
Email: dautuphatdat@gmail.com

Nguồn: https://chungkhoanonline.vn/