Tăng trưởng NOII thấp do các biện pháp giãn cách xã hội – Báo cáo KQKD
- Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (Cổ phiếu VIB) đã công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2021 với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 10,4 nghìn tỷ đồng (+32,4% YoY) và LNST đạt 4,3 nghìn tỷ đồng (+32,7% YoY), cả hai kết quả này đều đạt 69% dự báo năm 2021 tương ứng của chúng tôi. LNST tăng chủ yếu do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 41,8% YoY và (2) mức tăng 3,2% YoY trong thu nhập ngoài lãi (NOII) bù đắp cho (3) chi phí HĐKD (OPEX) tăng 30,8% YoY và (4) chi phí dự phòng tăng 38,7% YoY . Chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- NII đạt tăng trưởng 41,8% YoY nhờ NIM tăng 28 điểm cơ bản YoY.
- Tỷ lệ CIR 9 tháng năm 2021 là 39,8% (-0,5 điểm % YoY) và tương đương tỷ lệ CIR năm 2020 – mặc dù cao hơn 1,9 điểm % so với dự báo năm 2021 của chúng tôi là 37,9%. OPEX 9 tháng 2021 tăng 30,8% YoY do (1) chi phí nhân viên tăng 29,3% và (2) chi phí tài sản cố định tăng 35,5%.
- Chúng tôi tin rằng NOII đi ngang trong quý 3/2021 do ảnh hưởng của dịch COVID-19.
- Tỷ lệ nợ xấu tăng 43 điểm cơ bản QoQ lên 2,12% (-2 điểm cơ bản YoY) trong quý 3/2021.
Nguồn: https://chungkhoanonline.vn/
