Hạ khuyến nghị: Hỗ trợ thêm cho khách hàng bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19
- Luận điểm đầu tư: Chúng tôi hạ khuyến nghị đối với Cổ phiếu VCB từ KHẢ QUAN xuống TRUNG LẬP, do chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 12 tháng xuống 111.500 đồng/cp (từ 113.500 đồng/cp), tương ứng tiềm năng tăng giá là 14,6%. Các biện pháp giãn cách xã hội tại các tỉnh phía Nam có thể sẽ kéo dài hơn, cùng với gói cho vay ưu đãi thứ 8, do đó chúng tôi tin rằng tỷ lệ hình thành nợ xấu mới sẽ tăng nhanh và thu nhập lãi thuần sẽ chịu áp lực trên một số mặt. Do đó, chúng tôi giảm ước tính LNTT năm 2021 và 2022 lần lượt là 8,1% và 5,9% còn 24,3 nghìn tỷ đồng (+5,4% so với cùng kỳ) và 31,7 nghìn tỷ đồng (+30,6% so với cùng kỳ).
Nguồn: SSI
