HOTLINE: 0968 231 294
Chứng khoán Online
No Result
View All Result
  • Chứng khoán
  • TIN TỨC
    • Doanh nghiệp
    • Tài chính
    • Bất động sản
    • Thế giới
  • PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ
    • Phân tích cơ bản
    • Phân tích kỹ thuật
    • Định giá cổ phiếu
  • KỸ NĂNG ĐẦU TƯ
  • NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
    • Cổ phiếu cần quan tâm
    • Nhận định TTCK hàng ngày
  • CK PHÁI SINH
    • Chứng quyền
    • Trading trong ngày
  • HD MỞ TÀI KHOẢN
    • Hướng dẫn MTK Chứng khoán
    • Hướng dẫn MTK CK Phái sinh
    • Account Opening for Foreign Investors
  • LIÊN HỆ
  • Chứng khoán
  • TIN TỨC
    • Doanh nghiệp
    • Tài chính
    • Bất động sản
    • Thế giới
  • PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ
    • Phân tích cơ bản
    • Phân tích kỹ thuật
    • Định giá cổ phiếu
  • KỸ NĂNG ĐẦU TƯ
  • NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
    • Cổ phiếu cần quan tâm
    • Nhận định TTCK hàng ngày
  • CK PHÁI SINH
    • Chứng quyền
    • Trading trong ngày
  • HD MỞ TÀI KHOẢN
    • Hướng dẫn MTK Chứng khoán
    • Hướng dẫn MTK CK Phái sinh
    • Account Opening for Foreign Investors
  • LIÊN HỆ
Morning News
No Result
View All Result
Home Phân tích đầu tư Phân tích cơ bản

Cập nhật cổ phiếu VCB – Duy trì khuyến nghị tăng tỷ trọng với giá mục tiêu 115.000 đồng/cp

Cập nhật cổ phiếu VCB – Duy trì khuyến nghị tăng tỷ trọng với giá mục tiêu 115.000 đồng/cp

14/07/2021 - 14:13
3.2k
VIEWS
Share on FacebookShare on TwitterShare on Pinterest

Sự kiện: Công bố KQKD sơ bộ Q2/2021

Tại buổi họp về KQKD 6 tháng đầu năm 2021, VCB đã công bố KQKD sơ bộ Q2/2021 với LNTT đạt khoảng 6,2 nghìn tỷ đồng (tăng 7% so với cùng kỳ). LNTT 6 tháng đầu năm 2021 đạt 14,8 nghìn tỷ đồng (tăng 35% so với cùng kỳ) và hoàn thành 50,1% dự báo của HSC cho cả năm; nói chung sát dự báo của của chúng tôi.

Đồ thị cổ phiếu VCB phiên giao dịch ngày 14/07/2021. Nguồn: AmiBroker
Đồ thị cổ phiếu VCB phiên giao dịch ngày 14/07/2021. Nguồn: AmiBroker

Tổng thu nhập hoạt động tăng trưởng tốt

Theo ước tính của HSC, tổng thu nhập hoạt động tăng trưởng tốt trong Q2/2021. Cụ thể, thu nhập lãi thuần ước tăng 29% so với cùng kỳ nhờ tín dụng tăng trưởng mạnh 9,8% so với đầu năm (so với mức tăng trưởng khoảng 5,6% so với đầu năm của toàn ngành). Cho vay khách hàng cá nhân và DNNVV vẫn là động lực tăng trưởng chính, tăng 11,9% so với đầu năm và đóng góp 54,8% tổng dư nợ tín dụng.

Tỷ lệ NIM ước duy trì ở mức 3,2%. Mặc dù VCB đã giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ khách hàng vay chịu ảnh hưởng của dịch Covid-19 (với dư nợ gần 400 nghìn tỷ đồng, bằng 43% dư nợ tín dụng của VCB), lợi suất huy động giảm và hệ số LDR tăng đã bù đắp cho sự sụt giảm ở lợi suất gộp nói chung.

Thu nhập ngoài lãi ước tăng 45% từ nền thấp cùng kỳ. Trong đó, thu nhập từ bancassurance đạt khoảng 500 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2021, cao hơn đáng kể so với so với cùng kỳ năm ngoái. Nói chung, HSC ước tính tổng thu nhập hoạt động tăng 33% so với cùng kỳ trong Q2/2021 và tăng 30% so với cùng kỳ trong 6 tháng đầu năm 2021.

LNTT Q2/2021 đạt khiêm tốn do chi phí dự phòng tăng

Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 0,91% tại thời điểm cuối Q2/2021 từ 0,6% tại thời điểm cuối Q4/2021. Trong khi đó LLR giảm còn 280% từ 370%.

Theo VCB, Ngân hàng đã trích lập khoảng 5 nghìn tỷ đồng chi phí dự phòng trong 6 tháng đầu năm 2021 (tăng 25% so với cùng kỳ). Cho cả năm 2021, VCB dự kiến trích lập khoảng 10 nghìn tỷ đồng chi phí dự phòng. Đợt bùng phát dịch Covid-19 hiện đang khó kiểm soát và chất lượng tài sản sẽ chịu ảnh hưởng tiêu cực nếu làn sóng dịch bệnh lần này kéo dài lâu hơn dự đoán.

Bảng 1: KQKD sơ bộ Q2/2021, VCB 

Duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng: giá mục tiêu 115.000đ

HSC duy trì dự báo, khuyến nghị và giá mục tiêu dựa trên phương pháp thu nhập thặng dư là 115.000đ; tương đương tiềm năng tăng giá 7,4%. Hiện P/B dự phóng năm 2021 của Cổ phiếu VCB là 3,36 lần; cao hơn 50% so với bình quân ngành.

Chúng tôi sẽ chờ BCTC bán niên công bố trước khi đưa ra phân tích đầy đủ. Hiện HSC dự báo LNTT 6 tháng cuối năm 2021 đạt 14,7 nghìn tỷ đồng (tăng 22% so với cùng kỳ).

Nguồn: HSC

Tags: VCB
Share234Tweet146Pin53

Related Posts

P/E Frontier Markets (cận biên)

P/E là gì? Chỉ số P/E trung bình của TTCK Việt Nam

22/03/2022
Đồ thị cổ phiếu VHC phiên giao dịch ngày 27/01/2022. Nguồn: AmiBroker

Cập nhật cổ phiếu VHC – Kết quả kinh doanh Q4/2021 vượt dự báo 50%

28/01/2022
Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 26/01/2022. Nguồn: AmiBroker

Cập nhật cổ phiếu FPT – Q4/2021: tăng trưởng mạnh được thúc đẩy bởi mảng CNTT toàn cầu

28/01/2022
Đồ thị cổ phiếu KDC phiên giao dịch ngày 27/01/2022. Nguồn: AmiBroker

Cập nhật cổ phiếu KDC – Lợi nhuận thuần năm 2021 vượt 46% dự báo

28/01/2022
Đồ thị cổ phiếu DPR phiên giao dịch ngày 26/01/2022. Nguồn: AmiBroker

Cập nhật cổ phiếu DPR – KQKD Q4/2021 vượt kỳ vọng với HĐKD cốt lõi khả quan

28/01/2022
Đồ thị cổ phiếu STK phiên giao dịch ngày 26/01/2022. Nguồn: AmiBroker

Cập nhật cổ phiếu STK – Q4/2021: Kết quả cao hơn ước tính nhờ hoàn thuế

28/01/2022
Next Post
Đồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 14/07/2021. Nguồn: AmiBroker

Cập nhật cổ phiếu MBB – KQKD Q2/2021 kém hơn kỳ vọng do chi phí dự phòng tăng

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

Đăng ký mở tài khoản chứng khoán

Mã Cổ Phiếu

ACB BID BVH CTG CỔ TỨC DCM DGW DHG DPM FMC FPT GAS gmd HBC HCM HPG HSC HSG KDH MBB MSN MWG NKG NLG PLX PNJ POW PTB PVD PVS REE SAB SCS SSI STK SZC TPB VCB VHC VHM VIC VJC VNM VPB VRE

ĐỐI TÁC CỦA CHÚNG TÔI

logo-vcb.jpg
logo-hsc.jpg
logo-fpt.jpg
logo-mwg.jpg
logo-vpg.jpg
logo-ckg.jpg
logo-hpg.jpg
logo-ree.jpg
logo-ssi.jpg
logo-acb.jpg
logo-bidv.jpg
logo-argibank-1.jpg
logo-vietinbank.jpg

TẬP ĐOÀN ĐẦU TƯ SAPPHIRE CAPITAL

  • Số ĐKKD: 0109684132
  • Biệt thự NT8 – 209, Đại lộ Ngọc Trai, Vinhome Ocean Park, Gia Lâm, Hà Nội
  • (+84) 968 231 294

FOLLOW US

THÔNG TIN CHUNG

  • Nhận định TTCK
  • Phân tích đầu tư
  • Định giá cổ phiếu
  • Phân tích kỹ thuật
  • Phân tích cơ bản

HƯỚNG DẪN ĐT

  • Hướng dẫn Mở TK
  • Hướng dẫn đầu tư
  • Kỹ năng đầu tư
  • CK Phái Sinh
  • Chứng quyền

THÔNG TIN CK

  • Chứng khoán
  • Doanh nghiệp
  • Tài chính
  • Thế giới
  • Bất động sản
Chứng Khoán Online – Phân tích Chứng Khoán – Đầu tư ủy thác
No Result
View All Result
  • Chứng khoán
  • TIN TỨC
    • Doanh nghiệp
    • Tài chính
    • Bất động sản
    • Thế giới
  • PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ
    • Phân tích cơ bản
    • Phân tích kỹ thuật
    • Định giá cổ phiếu
  • KỸ NĂNG ĐẦU TƯ
  • NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
    • Cổ phiếu cần quan tâm
    • Nhận định TTCK hàng ngày
  • CK PHÁI SINH
    • Chứng quyền
    • Trading trong ngày
  • HD MỞ TÀI KHOẢN
    • Hướng dẫn MTK Chứng khoán
    • Hướng dẫn MTK CK Phái sinh
    • Account Opening for Foreign Investors
  • LIÊN HỆ