Sự kiện: Bất ngờ công bố KQKD 8 tháng đầu năm 2021
LNST sơ bộ là 5,7 nghìn tỷ đồng trong 8 tháng đầu năm 2021, hoàn thành 81% kế hoạch cả năm của BLĐ và đạt 64% dự báo năm 2021 của chúng tôi. KQKD 8 tháng đầu năm 2020 không được công bố nên không có dữ liệu để so sánh.
Mặc dù Công ty không công bố ước tính hàng tháng thường xuyên, nhưng theo BLĐ, KQKD đã đạt 120% kế hoạch 8 tháng đầu năm 2021 của BLĐ.
Doanh thu 8 tháng đầu năm 2021 là 52 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 74% kế hoạch cả năm của Công ty, 120% kế hoạch trong kỳ của BLĐ và đạt 63% dự báo của chúng tôi.
Khó khăn trong ngắn hạn là cơ hội để Mua vào
BLĐ đánh giá phần còn lại của năm 2021 sẽ gặp nhiều thách thức do nhu cầu chậm lại trong bối cảnh dịch COVID-19 bùng phát và nguồn cung cấp điện chuyển dịch từ khí tự nhiên sang các nguồn năng lượng khác có chi phí rẻ hơn như thủy điện, than và năng lượng tái tạo.
GAS sẽ đầu tư vào 9 kho cảng LNG trong vòng 15 năm tới, bắt đầu từ kho cảng Thị Vải, đi vào hoạt động từ Q4/2022 với công suất 1 triệu tấn. Theo ước tính của chúng tôi, mỗi 1 triệu tấn công suất LNG bổ sung có thể đóng góp 1.000 tỷ đồng (10%) vào LNTT.
Theo chúng tôi, hiện tại là cơ hội tốt cho các NĐT dài hạn để xây dựng vị thế tại Cổ phiếu GAS, doanh nghiệp hưởng lợi từ như cầu LNG.
HSC duy trì khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu là 121.900đ
HSC duy trì dự báo, khuyến nghị Mua vào và giá mục tiêu là 121.900đ. GAS là doanh nghiệp hưởng lợi trực tiếp từ nhu cầu LNG và sẽ ngày càng tích cực theo xu hướng của giá dầu khi kinh tế toàn cầu tiếp tục phục hồi.
Bảng 1: KQKD 8 tháng đầu năm 2021, GAS
Nguồn: HSC
