Kế hoạch kinh doanh quý 1/2022 tiếp tục cho thấy tín hiệu lạc quan – Báo cáo KQKD
- CTCP Tập đoàn Đức Giang (Cổ phiếu DGC) đã công bố KQKD năm 2021 mạnh mẽ, trong đó doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt tăng 53% và 163% YoY, hoàn thành 89% và 94% dự báo của chúng tôi. Tính riêng trong quý 4/2021, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS của DGC lần lượt tăng mạnh 118% YoY và 452% YoY. Chúng tôi cho rằng các kết quả này chủ yếu nhờ giá bán tăng, các dự án tiết kiệm chi phí và nâng cấp sản phẩm.
- Theo DGC, một số lô hàng sản phẩm của công ty đã giao hàng chậm từ quý 4/2021 sang quý 1/2022, mà chúng tôi tin là nguyên nhân dẫn đến chênh lệch giữa KQKD thực tế năm 2021 của DGC và dự báo của chúng tôi. Do đó, chúng tôi tin rằng luận điểm đầu tư của chúng tôi vào DGC không thay đổi.
- DGC cũng công bố kế hoạch kinh doanh tích cực cho quý 1/2022 (xem thêm trong báo cáo), điều này càng củng cố thêm quan điểm chúng tôi về đà tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2022, nhờ cùng một bộ ba động lực nêu trên: giá bán tăng, các dự án nâng cấp sản phẩm và dự án tiết kiệm chi phí.
- Chúng tôi có khả năng điều chỉnh tăng cho dự báo 2022-2023 hiện tại của chúng tôi – dù cần thêm đánh giá chi tiết – vì (1) DGC gần đây đã thông báo có được mỏ quặng apatit thứ hai, giúp tiết kiệm chi phí nguyên liệu đầu vào và (2) giá thị trường của các sản phẩm đã có xu hướng vượt kỳ vọng của chúng tôi.
Nguồn: https://chungkhoanonline.vn/
