Tất cả thành phần của TOI tăng mạnh; LNST vượt dự báo – Báo cáo KQKD
- Ngân hành TMCP Kỹ thương Việt Nam (Cổ phiếu TCB) đã công bố KQKD hợp nhất 6 tháng đầu năm 2021 với LN trước dự phòng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt lần lượt là 13 nghìn tỷ đồng (+63,4% YoY) và 9,1 nghìn tỷ đồng (+72,7% YoY), lần lượt hoàn thành 54,9% và 55,0% dự báo 2021 của chúng tôi. Lợi nhuận tăng mạnh được hỗ trợ bởi (1) mức tăng 56,0% và 53,9% YoY trong thu nhập từ lãi (NII) và thu nhập từ phí (NFI) (bao gồm kinh doanh ngoại hối), (2) mức tăng 47,2% YoY trong lợi nhuận từ chứng khoán đầu tư và (3) thu nhập ròng khác tăng 46,9% YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi mức tăng lần lượt là 34,4% và 19,6% YoY của chi phí từ HĐKD và chi phí dự phòng. Do kết quả 6 tháng năm 2021 chưa phản ánh tác động của việc thực hiện giãn cách xã hội tại các tỉnh phía Nam từ đầu tháng 6/2021, chúng tôi sẽ cần phải trao đổi thêm với TCB để xem liệu làn sóng COVID-19 thứ tư có thể tác động đến ngân hàng ở mức độ nào. Tại thời điểm này, do TCB vẫn chưa công bố các đợt cắt giảm lãi suất cho vay mới như các ngân hàng khác, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận năm 2021 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- NIM đạt mức cao nhất từ trước đến nay trong nửa đầu năm 2021.
- Thu nhập ngoài lãi (NOII) tiếp tục tăng trưởng ấn tượng trong 6 tháng đầu năm 2021.
- Các chỉ số chất lượng tín dụng được cải thiện trong quý 2/2021.
Nguồn: VCSC
